國發(fa)〔2024〕10號

各省、自治區、直(zhi)(zhi)轄市人民政府(fu)，國(guo)務院各部委(wei)、各直(zhi)(zhi)屬(shu)機構(gou)：

黨的(de)十八大以(yi)來，我國資本市(shi)(shi)場(chang)快速發(fa)展(zhan)(zhan)，在(zai)促進(jin)資源優化配置、推(tui)動經濟(ji)快速發(fa)展(zhan)(zhan)和(he)社會(hui)長期(qi)穩(wen)定(ding)、支(zhi)持科技創新(xin)等方面發(fa)揮了重要作用。為(wei)深入(ru)貫(guan)徹中央金融工作會(hui)議精神，進(jin)一步(bu)推(tui)動資本市(shi)(shi)場(chang)高質量發(fa)展(zhan)(zhan)，現提出以(yi)下意見(jian)。

一、總體(ti)(ti)要求

以習近平(ping)新時代(dai)中(zhong)國(guo)(guo)特色社(she)會(hui)主義(yi)思想(xiang)為(wei)指導(dao)，全(quan)面貫(guan)徹黨的(de)二(er)(er)十(shi)大和二(er)(er)十(shi)屆(jie)二(er)(er)中(zhong)全(quan)會(hui)精神，貫(guan)徹新發展理念，緊緊圍繞打(da)造(zao)安全(quan)、規范(fan)、透明、開放(fang)、有(you)活力、有(you)韌(ren)性的(de)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)，堅持把(ba)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)的(de)一般(ban)規律同(tong)中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)情市(shi)(shi)(shi)(shi)情相結合(he)，堅守資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)工(gong)作的(de)政治性、人民(min)性，以強(qiang)監管、防風險(xian)、促高(gao)質量發展為(wei)主線，以完善資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)基礎制度(du)為(wei)重點(dian)，更好發揮(hui)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)功能作用(yong)，推進金融強(qiang)國(guo)(guo)建(jian)設，服(fu)務中(zhong)國(guo)(guo)式現代(dai)化大局。

深(shen)刻(ke)把(ba)握資本市(shi)場高質量發(fa)(fa)展的(de)主(zhu)(zhu)要內涵，在服(fu)務(wu)(wu)國家重大戰略和(he)(he)(he)推動(dong)經(jing)濟(ji)社會高質量發(fa)(fa)展中實現資本市(shi)場穩定健康發(fa)(fa)展。必(bi)須(xu)堅持和(he)(he)(he)加強黨的(de)領(ling)導(dao)，充分發(fa)(fa)揮黨的(de)政治(zhi)優勢(shi)、組織優勢(shi)、制度優勢(shi)，確保(bao)資本市(shi)場始(shi)終(zhong)保(bao)持正(zheng)確的(de)發(fa)(fa)展方向(xiang)(xiang)；必(bi)須(xu)始(shi)終(zhong)踐行(xing)金融(rong)為(wei)(wei)民的(de)理(li)念，突(tu)出以(yi)人民為(wei)(wei)中心的(de)價值(zhi)取向(xiang)(xiang)，更加有(you)(you)效保(bao)護投資者(zhe)特別是中小投資者(zhe)合法權益，助力更好滿(man)足(zu)人民群眾日益增長的(de)財富管理(li)需求(qiu)；必(bi)須(xu)全面加強監管、有(you)(you)效防范(fan)化(hua)解風險，穩為(wei)(wei)基調、嚴字當頭，確保(bao)監管“長牙帶刺”、有(you)(you)棱有(you)(you)角；必(bi)須(xu)始(shi)終(zhong)堅持市(shi)場化(hua)法治(zhi)化(hua)原則(ze)，突(tu)出目標導(dao)向(xiang)(xiang)、問(wen)題導(dao)向(xiang)(xiang)，進一(yi)步(bu)全面深(shen)化(hua)資本市(shi)場改革，統籌(chou)好開放和(he)(he)(he)安全；必(bi)須(xu)牢(lao)牢(lao)把(ba)握高質量發(fa)(fa)展的(de)主(zhu)(zhu)題，守正(zheng)創新，更加有(you)(you)力服(fu)務(wu)(wu)國民經(jing)濟(ji)重點(dian)領(ling)域和(he)(he)(he)現代化(hua)產業體系(xi)建設(she)。

未來5年，基本(ben)形成(cheng)(cheng)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)高(gao)(gao)(gao)質量(liang)發(fa)展(zhan)的(de)總體(ti)(ti)框架。投(tou)(tou)資(zi)者保(bao)護(hu)的(de)制度(du)機(ji)制更加完善(shan)。上市(shi)(shi)(shi)公司(si)質量(liang)和結(jie)(jie)構明(ming)顯優化，證券基金期貨機(ji)構實力(li)和服(fu)務能力(li)持續增強。資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)監管能力(li)和有效性(xing)大(da)幅(fu)提高(gao)(gao)(gao)。資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)良好(hao)生態加快形成(cheng)(cheng)。到2035年，基本(ben)建(jian)成(cheng)(cheng)具(ju)有高(gao)(gao)(gao)度(du)適(shi)應性(xing)、競爭(zheng)力(li)、普(pu)惠性(xing)的(de)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)，投(tou)(tou)資(zi)者合法權益得(de)到更加有效的(de)保(bao)護(hu)。投(tou)(tou)融資(zi)結(jie)(jie)構趨于合理(li)，上市(shi)(shi)(shi)公司(si)質量(liang)顯著提高(gao)(gao)(gao)，一流投(tou)(tou)資(zi)銀行和投(tou)(tou)資(zi)機(ji)構建(jian)設取得(de)明(ming)顯進展(zhan)。資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)監管體(ti)(ti)制機(ji)制更加完備。到本(ben)世紀中葉(xie)，資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)治理(li)體(ti)(ti)系(xi)和治理(li)能力(li)現代(dai)化水平進一步提高(gao)(gao)(gao)，建(jian)成(cheng)(cheng)與金融強國相匹配(pei)的(de)高(gao)(gao)(gao)質量(liang)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)。

二、嚴把發行上市準入(ru)關

進一步完善(shan)發行上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)制度。提(ti)高(gao)主板、創業(ye)板上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)標準，完善(shan)科創板科創屬性評價標準。提(ti)高(gao)發行上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)輔導質效，擴大對在審企(qi)業(ye)及(ji)相(xiang)關(guan)中介(jie)機(ji)構(gou)現(xian)場檢查覆蓋面。明確上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)時要披露分紅(hong)政策。將上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)前突擊(ji)“清倉式”分紅(hong)等(deng)情形(xing)納入發行上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)負(fu)面清單。從嚴(yan)監管分拆上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)。嚴(yan)格再融資審核把關(guan)。

強(qiang)化發(fa)行上市全鏈條(tiao)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)。進一步壓(ya)實(shi)交(jiao)易所審核主體(ti)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)，完善股票上市委員(yuan)會(hui)組建(jian)方式和運行機(ji)制(zhi)，加(jia)強(qiang)對委員(yuan)履職的全過程(cheng)監督(du)。建(jian)立審核回溯(su)問責(ze)(ze)(ze)追責(ze)(ze)(ze)機(ji)制(zhi)。進一步壓(ya)實(shi)發(fa)行人第一責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)和中(zhong)介機(ji)構(gou)“看門人”責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)，建(jian)立中(zhong)介機(ji)構(gou)“黑名(ming)單”制(zhi)度。堅持“申報即擔(dan)責(ze)(ze)(ze)”，嚴查(cha)欺詐(zha)發(fa)行等違法違規(gui)問題(ti)。

加大發(fa)(fa)行(xing)承銷監(jian)管力度。強(qiang)化新股發(fa)(fa)行(xing)詢價(jia)(jia)定價(jia)(jia)配售(shou)各環節監(jian)管，整治高價(jia)(jia)超募(mu)、抱團壓價(jia)(jia)等市場亂象(xiang)。從嚴加強(qiang)募(mu)投項(xiang)目信(xin)息(xi)披露監(jian)管。依法規范和(he)引導(dao)資本(ben)健(jian)康發(fa)(fa)展，加強(qiang)穿透式監(jian)管和(he)監(jian)管協同(tong)，嚴厲打(da)擊(ji)違規代(dai)持(chi)、以(yi)異常價(jia)(jia)格(ge)突(tu)擊(ji)入(ru)股、利益輸(shu)送等行(xing)為。

三、嚴格上市公司(si)持續監(jian)管

加強(qiang)信息(xi)披露和(he)公司治理監管。構(gou)建(jian)資(zi)本(ben)市場防假(jia)打假(jia)綜合懲防體(ti)系，嚴肅(su)整(zheng)治財務(wu)造假(jia)、資(zi)金占用等(deng)重點領域違法違規行為。督促(cu)上(shang)市公司完善內控(kong)體(ti)系。切實發揮(hui)獨(du)立董事(shi)監督作(zuo)用，強(qiang)化履(lv)職保障約(yue)束。

全面完善減(jian)持規則體系。出(chu)臺上(shang)市公司減(jian)持管理(li)辦法，對不同類型股(gu)(gu)東(dong)分類施策。嚴(yan)格規范(fan)大股(gu)(gu)東(dong)尤其是控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)、實(shi)際控制人減(jian)持，按照實(shi)質重于形(xing)式(shi)的原則堅決(jue)防范(fan)各類繞(rao)道減(jian)持。責令違規主體購回違規減(jian)持股(gu)(gu)份(fen)并上(shang)繳價差。嚴(yan)厲打(da)擊各類違規減(jian)持。

強化(hua)上市(shi)公(gong)司現金(jin)分(fen)紅(hong)(hong)監管。對(dui)多(duo)年(nian)未分(fen)紅(hong)(hong)或分(fen)紅(hong)(hong)比例偏低的公(gong)司，限制大股東減(jian)持、實(shi)施(shi)風險(xian)警示。加大對(dui)分(fen)紅(hong)(hong)優質公(gong)司的激勵(li)力度，多(duo)措并(bing)舉推動提(ti)高(gao)股息率。增強分(fen)紅(hong)(hong)穩定性、持續(xu)性和可預(yu)期性，推動一年(nian)多(duo)次分(fen)紅(hong)(hong)、預(yu)分(fen)紅(hong)(hong)、春節前分(fen)紅(hong)(hong)。

推動上(shang)市(shi)公(gong)司提(ti)升投資(zi)價(jia)值。制(zhi)定(ding)上(shang)市(shi)公(gong)司市(shi)值管理(li)(li)指引。研究將上(shang)市(shi)公(gong)司市(shi)值管理(li)(li)納入企業(ye)內外部(bu)考核評價(jia)體系。引導(dao)上(shang)市(shi)公(gong)司回(hui)購股(gu)份后(hou)依法(fa)注銷。鼓(gu)勵上(shang)市(shi)公(gong)司聚焦主(zhu)業(ye)，綜(zong)合運用(yong)并(bing)購重(zhong)組(zu)、股(gu)權(quan)激勵等(deng)方式提(ti)高(gao)發展質量。依法(fa)從嚴打擊(ji)以市(shi)值管理(li)(li)為名的操(cao)縱市(shi)場、內幕(mu)交易等(deng)違法(fa)違規行(xing)為。

四(si)、加大(da)退市監管力度(du)

深化(hua)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)制度(du)(du)改革(ge)，加快形成應退(tui)(tui)盡退(tui)(tui)、及時出清的常態化(hua)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)格(ge)局。進(jin)一(yi)步(bu)嚴格(ge)強(qiang)制退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)標準(zhun)(zhun)。建立健全不同板塊差異化(hua)的退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)標準(zhun)(zhun)體(ti)(ti)系。科學(xue)設置重大(da)違(wei)法退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)適用(yong)范(fan)圍。收(shou)緊財務類(lei)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)指標。完善市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值(zhi)標準(zhun)(zhun)等(deng)交(jiao)易類(lei)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)指標。加大(da)規范(fan)類(lei)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)實(shi)(shi)施力(li)度(du)(du)。進(jin)一(yi)步(bu)暢通多元退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)渠(qu)道。完善吸收(shou)合并等(deng)政(zheng)策規定，鼓勵引導頭(tou)部公司立足主業(ye)加大(da)對(dui)產業(ye)鏈(lian)上市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公司的整合力(li)度(du)(du)。進(jin)一(yi)步(bu)削減“殼”資(zi)源價值(zhi)。加強(qiang)并購重組監管，強(qiang)化(hua)主業(ye)相關(guan)(guan)性(xing)，嚴把(ba)注(zhu)入資(zi)產質量關(guan)(guan)，加大(da)對(dui)“借殼上市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)”的監管力(li)度(du)(du)，精準(zhun)(zhun)打(da)擊各類(lei)違(wei)規“保殼”行(xing)為(wei)(wei)。進(jin)一(yi)步(bu)強(qiang)化(hua)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)監管。嚴格(ge)退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)執行(xing)，嚴厲打(da)擊財務造假、操縱(zong)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場等(deng)惡意規避退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的違(wei)法行(xing)為(wei)(wei)。健全退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)過程中的投(tou)資(zi)者賠償(chang)救濟機制，對(dui)重大(da)違(wei)法退(tui)(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)負有責(ze)任的控股(gu)股(gu)東、實(shi)(shi)際控制人、董事、高管等(deng)要(yao)依法賠償(chang)投(tou)資(zi)者損失。

五、加強證券(quan)基金機(ji)構監(jian)管(guan)，推動行業回歸本源、做優做強

推(tui)動(dong)證券基金機構(gou)高質量發(fa)展(zhan)。引導(dao)行(xing)業機構(gou)樹立正確經營理(li)(li)(li)念，處理(li)(li)(li)好功能(neng)性和盈利性關系。加(jia)強(qiang)行(xing)業機構(gou)股東、業務準入管理(li)(li)(li)，完善(shan)高管人員任職條件與備(bei)案(an)管理(li)(li)(li)制(zhi)度(du)。完善(shan)對衍生品(pin)、融資融券等(deng)重點業務的監管制(zhi)度(du)。推(tui)動(dong)行(xing)業機構(gou)加(jia)強(qiang)投行(xing)能(neng)力(li)和財富管理(li)(li)(li)能(neng)力(li)建設。支持(chi)頭(tou)部機構(gou)通過并購重組(zu)(zu)、組(zu)(zu)織創新(xin)等(deng)方式提(ti)升核(he)心競爭力(li)，鼓(gu)勵中小(xiao)機構(gou)差異化發(fa)展(zhan)、特色(se)化經營。

積極培(pei)育良好的(de)行(xing)業(ye)(ye)文(wen)化(hua)和投資文(wen)化(hua)。完善與經營績效、業(ye)(ye)務性質(zhi)、貢獻(xian)水平、合規風控、社會(hui)文(wen)化(hua)相適應的(de)證券基金行(xing)業(ye)(ye)薪(xin)酬管理制度。持續開展行(xing)業(ye)(ye)文(wen)化(hua)綜合治(zhi)理，建(jian)立(li)健全(quan)從業(ye)(ye)人(ren)員分(fen)類名單制度和執業(ye)(ye)聲譽(yu)管理機制，堅(jian)決(jue)糾治(zhi)拜金主義、奢靡享(xiang)樂、急功近利(li)、“炫(xuan)富”等不良風氣(qi)。

六(liu)、加(jia)強交(jiao)易監管，增強資本市場內在(zai)穩(wen)定性(xing)

促(cu)進(jin)市(shi)場(chang)平穩運行(xing)。強化股市(shi)風險(xian)綜(zong)合研判。加(jia)強戰略性(xing)力(li)量(liang)儲備和穩定機制建(jian)設。集中(zhong)整治(zhi)私募基金領域突出風險(xian)隱患。完善市(shi)場(chang)化法治(zhi)化多(duo)元化的(de)債券違(wei)約風險(xian)處置(zhi)機制，堅決打(da)擊(ji)逃廢(fei)債行(xing)為。探索適應(ying)中(zhong)國發展階段(duan)的(de)期(qi)貨監管制度(du)和業務(wu)模式(shi)。做好跨市(shi)場(chang)跨行(xing)業跨境(jing)風險(xian)監測應(ying)對。

加強(qiang)(qiang)(qiang)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)監(jian)管(guan)。完善(shan)對異常交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)、操(cao)(cao)縱(zong)(zong)市(shi)場的監(jian)管(guan)標準。出臺(tai)程序化(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)監(jian)管(guan)規(gui)定，加強(qiang)(qiang)(qiang)對高(gao)頻量化(hua)(hua)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)監(jian)管(guan)。制定私募證(zheng)券基金運作規(gui)則。強(qiang)(qiang)(qiang)化(hua)(hua)底線思維，完善(shan)極端(duan)情(qing)形(xing)的應對措施(shi)。嚴(yan)肅查處操(cao)(cao)縱(zong)(zong)市(shi)場惡(e)意做空(kong)等(deng)違(wei)法違(wei)規(gui)行為(wei)，強(qiang)(qiang)(qiang)化(hua)(hua)震懾警示。

健全預期管理機(ji)制。將重大經濟或非經濟政(zheng)策對資本市場(chang)的影響評估內容(rong)納(na)入宏(hong)觀政(zheng)策取向一致性評估框架，建(jian)立重大政(zheng)策信息發布協調機(ji)制。

七(qi)、大(da)力推動中長期(qi)資金入(ru)市(shi)，持續(xu)壯大(da)長期(qi)投資力量

建(jian)立(li)培(pei)育長(chang)期(qi)(qi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)的市場生態，完(wan)善適配(pei)長(chang)期(qi)(qi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)的基(ji)(ji)(ji)(ji)礎制(zhi)度(du)，構建(jian)支持“長(chang)錢長(chang)投(tou)(tou)(tou)(tou)”的政策體系。大力(li)發(fa)展權益(yi)類(lei)(lei)(lei)公募基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)，大幅(fu)提(ti)升權益(yi)類(lei)(lei)(lei)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)占(zhan)比。建(jian)立(li)交易型開放式指數基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)（ETF）快(kuai)速審批通道，推動(dong)指數化投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)發(fa)展。全面加強基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)公司投(tou)(tou)(tou)(tou)研能(neng)力(li)建(jian)設，豐富公募基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)可(ke)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)產類(lei)(lei)(lei)別(bie)和(he)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)組合(he)，從規(gui)模導向向投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者回報導向轉變。穩步降低公募基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)行業綜合(he)費率，研究規(gui)范基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)經(jing)理(li)薪酬制(zhi)度(du)。修訂基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)管(guan)理(li)人分類(lei)(lei)(lei)評價制(zhi)度(du)，督促樹牢理(li)性投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)、價值投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)、長(chang)期(qi)(qi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)理(li)念。支持私募證(zheng)券投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)和(he)私募資(zi)(zi)管(guan)業務(wu)穩健發(fa)展，提(ti)升投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)行為穩定性。

優化保險(xian)資(zi)金(jin)權(quan)益投資(zi)政策環境，落(luo)實并(bing)完(wan)善(shan)(shan)國(guo)(guo)有保險(xian)公司績效評價辦法，更好鼓(gu)勵開(kai)展(zhan)長(chang)期權(quan)益投資(zi)。完(wan)善(shan)(shan)保險(xian)資(zi)金(jin)權(quan)益投資(zi)監管(guan)制度，優化上市保險(xian)公司信(xin)息(xi)披露要(yao)求。完(wan)善(shan)(shan)全國(guo)(guo)社會保障(zhang)基(ji)(ji)金(jin)、基(ji)(ji)本(ben)養老保險(xian)基(ji)(ji)金(jin)投資(zi)政策。提(ti)升企業年金(jin)、個(ge)人養老金(jin)投資(zi)靈活度。鼓(gu)勵銀行理財(cai)和(he)信(xin)托資(zi)金(jin)積極(ji)參與資(zi)本(ben)市場，提(ti)升權(quan)益投資(zi)規模。

八、進一步全面深化改革開放，更好(hao)服(fu)務高質量發展

著力(li)做好科(ke)(ke)技(ji)金融(rong)(rong)、綠(lv)色金融(rong)(rong)、普惠金融(rong)(rong)、養老金融(rong)(rong)、數字(zi)金融(rong)(rong)五篇大(da)文章(zhang)。推動股票發(fa)行(xing)注冊制走深走實，增強(qiang)資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)制度競爭力(li)，提升對新(xin)產(chan)業(ye)新(xin)業(ye)態(tai)新(xin)技(ji)術的包容性，更好服務科(ke)(ke)技(ji)創新(xin)、綠(lv)色發(fa)展(zhan)、國(guo)(guo)資(zi)(zi)國(guo)(guo)企(qi)(qi)改革等國(guo)(guo)家(jia)戰(zhan)略實施和中小企(qi)(qi)業(ye)、民營企(qi)(qi)業(ye)發(fa)展(zhan)壯大(da)，促進新(xin)質(zhi)生產(chan)力(li)發(fa)展(zhan)。加大(da)對符合(he)國(guo)(guo)家(jia)產(chan)業(ye)政策導向、突破關鍵核心(xin)技(ji)術企(qi)(qi)業(ye)的股債融(rong)(rong)資(zi)(zi)支持。加大(da)并(bing)購重組(zu)改革力(li)度，多措并(bing)舉活(huo)躍并(bing)購重組(zu)市場(chang)。健全(quan)上市公(gong)司(si)可持續(xu)信(xin)息披(pi)露制度。

完善多層(ceng)次資本市場(chang)體系。堅持(chi)主板、科(ke)創(chuang)板、創(chuang)業板和(he)北交(jiao)所錯位發(fa)展(zhan)，深化新三板改革(ge)，促進(jin)區域性股權(quan)市場(chang)規(gui)范發(fa)展(zhan)。進(jin)一(yi)步暢通“募(mu)投(tou)管退”循環，發(fa)揮好創(chuang)業投(tou)資、私募(mu)股權(quan)投(tou)資支持(chi)科(ke)技創(chuang)新作用。推動(dong)債券和(he)不動(dong)產(chan)投(tou)資信(xin)托基金（REITs）市場(chang)高質量發(fa)展(zhan)。穩慎有(you)序(xu)發(fa)展(zhan)期(qi)貨和(he)衍生品市場(chang)。

堅持統籌資本(ben)市場高水平(ping)制(zhi)度型(xing)開(kai)放和(he)安全。拓展優化資本(ben)市場跨境(jing)互聯互通(tong)機制(zhi)。拓寬企業境(jing)外上市融(rong)資渠道，提升境(jing)外上市備案(an)管理(li)質效(xiao)。加強(qiang)開(kai)放條件下的(de)監(jian)管能力建設。深化國際證券監(jian)管合作。

九、推動形成(cheng)促進資(zi)本(ben)市場(chang)高(gao)質量(liang)發展的合力

推動(dong)加強資(zi)本市場(chang)法治建設，大幅提(ti)升違法違規成本。推動(dong)修訂證券(quan)(quan)投資(zi)基金(jin)(jin)法。出(chu)臺上(shang)市公司監督管(guan)(guan)理條例，修訂證券(quan)(quan)公司監督管(guan)(guan)理條例，加快制定(ding)公司債券(quan)(quan)管(guan)(guan)理條例，研究制定(ding)不(bu)動(dong)產投資(zi)信托基金(jin)(jin)管(guan)(guan)理條例。推動(dong)出(chu)臺背信損害上(shang)市公司利益罪的(de)司法解(jie)釋(shi)、內幕交易和操(cao)縱市場(chang)等(deng)民事(shi)賠償的(de)司法解(jie)釋(shi)，以(yi)及(ji)打(da)擊挪用私募基金(jin)(jin)資(zi)金(jin)(jin)、背信運用受托財產等(deng)犯罪行為的(de)司法文件。

加(jia)大(da)對證(zheng)(zheng)券期貨違法(fa)犯罪的聯合(he)打擊(ji)力度(du)。健全(quan)線(xian)索(suo)發現、舉報獎勵等機制(zhi)。完善證(zheng)(zheng)券執(zhi)法(fa)司法(fa)體制(zhi)機制(zhi)，提高行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)刑事(shi)銜(xian)接效率。強化行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)監管、行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)審判(pan)、行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)檢(jian)察(cha)之間的高效協同。加(jia)大(da)行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)、民事(shi)、刑事(shi)立體化追責力度(du)，依法(fa)從(cong)嚴(yan)查處各類違法(fa)違規行(xing)(xing)為。加(jia)大(da)證(zheng)(zheng)券糾紛特別代(dai)表人訴訟(song)制(zhi)度(du)適用(yong)力度(du)，完善行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)執(zhi)法(fa)當事(shi)人承諾制(zhi)度(du)。探索(suo)開展(zhan)檢(jian)察(cha)機關提起證(zheng)(zheng)券民事(shi)公益訴訟(song)試點。進(jin)一步加(jia)強資(zi)本市場(chang)誠信體系建設(she)。

深化央地、部際(ji)協調(diao)聯動。強化宏觀政(zheng)策協同，促進(jin)實(shi)體經濟和產(chan)業高質(zhi)量(liang)發(fa)展，為資本(ben)市場健(jian)康發(fa)展營造良(liang)好的環境。落實(shi)并(bing)完(wan)善上市公司股權激勵(li)、中長期資金、私(si)募(mu)股權創投基金、不動產(chan)投資信托基金等稅收政(zheng)策，健(jian)全有利于創新資本(ben)形成和活(huo)躍市場的財稅體系。建立央地和跨部門監管數(shu)據信息共(gong)享(xiang)機制(zhi)。壓實(shi)地方政(zheng)府在提(ti)高上市公司質(zhi)量(liang)以(yi)及化解處(chu)置債券違約、私(si)募(mu)機構風(feng)險等方面的責任。

打造(zao)(zao)政(zheng)(zheng)治(zhi)(zhi)過(guo)硬、能力(li)過(guo)硬、作風(feng)過(guo)硬的(de)監管(guan)鐵軍(jun)。把政(zheng)(zheng)治(zhi)(zhi)建設放在更(geng)加(jia)突(tu)出位置，深入推(tui)進全面從(cong)(cong)嚴(yan)治(zhi)(zhi)黨，鍛造(zao)(zao)忠誠干凈擔當的(de)高素質專(zhuan)業(ye)化的(de)資(zi)本市場干部人才(cai)隊伍。堅決破除“例外(wai)論(lun)”、“精英(ying)論(lun)”、“特殊論(lun)”等(deng)錯誤思(si)想(xiang)。從(cong)(cong)嚴(yan)從(cong)(cong)緊完善離職人員管(guan)理，整治(zhi)(zhi)“影子股東”、不當入股、政(zheng)(zheng)商“旋(xuan)轉(zhuan)門(men)”、“逃逸(yi)式(shi)辭(ci)職”等(deng)問題。鏟除腐敗問題產生的(de)土壤(rang)和條件，堅決懲(cheng)治(zhi)(zhi)腐敗與風(feng)險交織、資(zi)本與權力(li)勾連等(deng)腐敗問題，營造(zao)(zao)風(feng)清(qing)氣(qi)正的(de)政(zheng)(zheng)治(zhi)(zhi)生態。

國務院

2024年4月4日

（轉(zhuan)發國務院新聞，本文有(you)刪減）